Um feiticeiro maligno engana o Príncipe Achmed, convencendo-o a cavalgar num cavalo alado. O Príncipe percebe ser capaz de conduzir o cavalo que o leva a viver aventuras incríveis. Ao lado deste fiel companheiro, e com a ajuda de um poderoso feiticeiro, ele conhece personagens curiosos e até o amor, acabando por se apaixonar pela linda princesa Peri Banu. Um filme de Lotte Reiniger, musicado por Gonçalo Parreirão e Jorri. M/3.